Les affaires mirobolantes d'un cordonnier

Elmer Fudd est le roi progressiste des elfes industriels. Il visite une cordonnerie désuète pour vanter les vertus du capitalisme de production de masse auprès du cordonnier, dont le chat de compagnie, Sylvester, utilise le mot magique "Jehosophat" pour transformer l'elfe assistant de Fudd en souris et le poursuit dans la cordonnerie.